Алия Бхатт родилась 15 марта 1993 года в семье индийского режиссёра Махеша Бхатта и актрисы Сони Раздан. Её отец — гуджаратец, а мать — германо-кашмирского происхождения. У Бхатт есть родная старшая сестра Шахин (род. 1988), а также единокровные сестра Пуджа и брат Рахул. Актёр Эмран Хашми и режиссёр Мохит Сури — её двоюродные братья по отцовской линии, а Мукеш Бхатт — дядя.